Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коэффициент покрытия ликвидности в Excel». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Эксперты используют коэффициент, как параметр покрытия и общий показатель, с помощью которого можно подробно исследовать фактическую ликвидность фирмы в разных областях. Такой коэффициент отображает отношение между всем объёмом долгов и принадлежащими фирме активами. Универсальность показателя помогает установить платёжеспособность фирмы при реализации материальных запасов, а также интенсивность погашения краткосрочных дебит-займов.
Параметр покрытия: преимущества и недостатки
В современном бизнесе коэффициент покрытия применяется множеством компаний и предприятий. Этот параметр обладает как преимуществами, так и недостатками, которые обязательно должен знать каждый, кто сталкивается с этой темой.
Среди основных положительных сторон коэффициента можно выделить следующие параметры:
- Лёгкость и доступность всех расчётов. Даже новичок может оценить эффективность экспресс-анализа.
- В формулах по балансу Кф покрытия запасов используются только те данные, которые представлены в открытом доступе.
- Проведённые для коэффициента расчёты позволяют получить общие сведения о финансовой устойчивости субъекта.
- Можно оценить правильность формирования структуры баланса.
Перечисленные преимущества очень важны для финансистов и аналитиков. Но, у общего Кф покрытия есть и негативные стороны:
- В некоторых случаях провести правильно расчёты просто невозможно без дополнительных данных (пояснения к уже составленному бухгалтерскому балансу, управленческая отчётность).
- Полученные в итоге данные могут быть использованы только для конкретной отчётной даты.
- Даже после всех расчётов специалист не сможет получить полную информацию об устойчивости организации.
Кому и зачем нужны знания о ликвидности
Если вы хотите эффективно управлять своими личными финансами, успешно инвестировать или вести бизнес – знания о ликвидности и умение определять ее тип вам просто необходимы. С их помощью вы сможете выбрать более выгодные способы вложения своих финансов. Зарабатывать на инвестициях или ценных бумагах.
Выбирая квартиру или дом для жизни или инвестиций, важно учитывать показатели ликвидности. Для недвижимости это будут месторасположение, этаж, количество комнат. Сделав такой анализ на стадии покупки недвижимости – вы будете благодарны себе, если понадобится ее продать.
Понятно, что, покупая для себя квартиру, мы думаем в первую очередь не о том, насколько легко будет ее продать, а о том, насколько комфортно в ней будет жить. Но если рассматривать ту же квартиру в первую очередь как объект вложения средств (например, при приобретении под сдачу в аренду или перепродажу) – ее ликвидность будет иметь первоочередное значение. Скажем, две однокомнатные квартиры продать куда легче, чем одну трехкомнатную. Квартира-однушка ликвиднее трешки, а значит, для инвестирования средств она предпочтительнее.
Для многих начинающих инвесторов отсутствие знаний ликвидности может обернуться потерей денег. Умение прогнозировать и покупать ценные бумаги с учетом цены их возможной продажи значительно повышает ваши шансы заработать. Возможность спрогнозировать будущую ликвидность акций поможет сохранить и приумножить ваши средства.
Анализ коэффициента быстрой ликвидности
Полученный показатель подлежит обязательному анализу. В норме его значение должно составлять 0,7-1. Но на практике все зависит от направления и специфики деятельности предприятия. Важную роль играет оценка динамики, в соответствии с которой изменяется коэффициент:
- если он повысился, это говорит о благоприятном финансовом положении компании;
- если же произошло снижение, финансовое состояние фирмы ухудшилось.
Анализ параметра в динамике в обязательном порядке подразумевает определение факторов, которые повлияли на изменения. В целях повышения значений показателя предприятиям стоит обратить внимание на основные варианты ускорения оборачиваемости вложенных в запасы собственных ресурсов. Есть несколько вариантов действий:
- внедрение программы лояльности для покупателей;
- обеспечение им коммерческого кредита;
- введение штрафов за просрочку по платежам.
Также стоит отметить, что со снижением уровня быстрой ликвидности повышается вероятность потери потенциальных инвесторов.
Характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием в ближайшие дни за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
К1-1норм = (ДС + КФВ)/КО ≥ 0,2
К1-1н.г. = 16856,7/9067,6 =1,86
К1-1к.г. = 19044,5/7825,4=2,43
На начало года за счет легкореализуемых активов (ДС+ КФВ) предприятие в состоянии погасить краткосрочные обязательства. Это соответствует нормативному значению, т.е. характеризует текущую платёжеспособность как нормальную.
К концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности повышается до 2,43,что соответствует нормативу.
Для расчета коэффициента используется формула:
- ОА – сумма общих активов;
- ТО – сумма текущих обязательств.
Эта общая формула, которая не позволяет учитывать типы активов и обязательств. Рассчитать коэффициент можно по группам активов и пассивов:
- АЛ – наиболее ликвидные активы (деньги и краткосрочные вложения);
- АБР – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
- АМР – медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям);
- ПСО – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность, просроченные ссуды, расчеты по дивидендам);
- ПКП – краткосрочные пассивы (долги по зарплате, налогам и сборам, поставщиками и подрядчиками, краткосрочные займы, текущие платежи по кредитам и т.д. из V раздела баланса).
Также для определения значения показателя используют бухгалтерский баланс:
- стр. 1200 – значение строки 1200 по форме 1 (оборотные активы);
- стр. 1170 – значение строки 1170 по форме 1 (финансовые вложения);
- стр. 1500 – значение строки 1500 по форме 1 (краткосрочные обязательства);
- стр. 1530 – значение строки 1530 по форме 1 (доходы будущих периодов);
- стр. 1540 – значение строки 1540 по форме 1 (оценочные обязательства).
Зачем и кому нужно рассчитывать показатель
Коэффициент рассчитывается по предприятию для внутреннего использования с целью оценки эффективности деятельности. Собственникам бизнеса необходимо владеть реальными цифрами, характеризующими платежеспособность компании, чтобы выявить уязвимые стороны и своевременно принять соответствующие решения.
Также в расчетах заинтересованы:
- наемный руководитель фирмы, кураторы подразделений;
- специалисты банков, принимающие решения о выдаче займов на основании анализа кредитоспособности юрлица. QR покажет потенциал должника – как он сможет справиться с непредвиденными тратами и оплатить счета без просрочек;
- другие кредиторы и инвесторы, желающие убедиться в достаточности у предприятия собственных денег для покрытия долгов;
- поставщики и подрядчики – им важно, чтобы компания могла рассчитаться за поставленные товары и оказанные услуги в срок, а не затягивать с платежами.
Расчет показателя применяется также, если необходимо сравнить данные компаний и установить лидеров рынка. Показатель быстрой ликвидности помогает определить долю краткосрочной задолженности, которую юридическое лицо способно погасить в кратчайшие сроки благодаря реализации части активов.
Пример анализа ликвидности баланса предприятия
Для примера проанализируем ликвидность баланса на примере компании «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК» ).
Таблица 4. Выдержки из баланса ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» за 2014–2016 годы
(в миллионах рублей)
BHE0Б0РОТHЫE AKTИВЫ
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в т. ч.
Налог на добавленную стоимость к возмещению
Инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые активы
Денежные средства и эквиваленты денежных средств
Прочие оборотные активы
Итого оборотные активы
ИТОГО АКТИВЫ
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, в т. ч.
Краткосрочные кредиты и займы, а также текущая часть долгосрочных кредитов и займов
Торговая и прочая кредиторская задолженность
Итого краткосрочные обязательства
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кому и зачем нужны знания о ликвидности
Если вы хотите эффективно управлять своими личными финансами, успешно инвестировать или вести бизнес – знания о ликвидности и умение определять ее тип вам просто необходимы. С их помощью вы сможете выбрать более выгодные способы вложения своих финансов. Зарабатывать на инвестициях или ценных бумагах.
Выбирая квартиру или дом для жизни или инвестиций, важно учитывать показатели ликвидности. Для недвижимости это будут месторасположение, этаж, количество комнат. Сделав такой анализ на стадии покупки недвижимости – вы будете благодарны себе, если понадобится ее продать.
Понятно, что, покупая для себя квартиру, мы думаем в первую очередь не о том, насколько легко будет ее продать, а о том, насколько комфортно в ней будет жить. Но если рассматривать ту же квартиру в первую очередь как объект вложения средств (например, при приобретении под сдачу в аренду или перепродажу) – ее ликвидность будет иметь первоочередное значение. Скажем, две однокомнатные квартиры продать куда легче, чем одну трехкомнатную. Квартира-однушка ликвиднее трешки, а значит, для инвестирования средств она предпочтительнее.
Для многих начинающих инвесторов отсутствие знаний ликвидности может обернуться потерей денег. Умение прогнозировать и покупать ценные бумаги с учетом цены их возможной продажи значительно повышает ваши шансы заработать. Возможность спрогнозировать будущую ликвидность акций поможет сохранить и приумножить ваши средства.
Представьте, вам предстоит выбрать акции для инвестиции. Первый вариант обещает высокий процент, но есть риск, что через несколько месяцев акции могут резко подешеветь. Второй вариант обещает небольшую доходность, но цена бумаг почти не меняется уже год. Естественно, что второй предпочтительней, поскольку итоговая сумма после продажи будет выше.
Итак, простыми словами ликвидность – это способность имущества превращаться в деньги. От того, насколько быстро произойдет трансформация, зависит тип ликвидности. Давайте разберемся с типами ликвидности подробнее.
Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост
Специалисты всегда рассматривают Кф покрытия обязательств, так как благодаря этому можно оценить все риски покрытия. За короткий временной промежуток организация способна погасить все свои долги только в том случае, если А1 + А2 > П1 + П2. Стоит отметить, что П4 должно превышать показатель А4. Добиться таких результатов можно только в том случае, если руководство привлечёт заёмный капитал.
Если же речь касается покрытия долгосрочных займов, тогда погасить всю сумму задолженности можно будет, когда А3>П3, А4 П4), то имеющихся денег просто не хватит для закрытия долгов. В сложившейся ситуации администрации надлежит принять меры, которые помогут повысить показатели и выведут фирму на новый уровень.
В противном случае при возникновении чрезвычайной ситуации компания не сможет рассчитаться со своими кредиторами. Если доверие инвесторов будет утеряно, то восстановить репутацию будет крайне сложно, иногда на это могут уйти годы.
Коэффициент покрытия является базовым коэффициентом при расчете показателей финансовой устойчивости предприятия и показывает – какая доля текущих обязательств может быть покрыта (погашена) текущими активами предприятия?
Если оборотные активы предприятия превышают текущие обязательства, то это свидетельствует о достаточности средств для обслуживания краткосрочных обязательств и правильной структуре баланса предприятия.
Если отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам меньше 1, то это свидетельствует о том, что предприятию для осуществления текущих платежей необходимо использовать внеоборотные активы, срок превращения которых в денежные средства превышает сроки погашения текущих обязательств.
Таким образом, оптимальное значение коэффициента покрытия должно быть больше или равно 1,5.
Ликвидность (текущая платежеспособность) — одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) — отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости краткосрочных обязательств предприятия.
Позволяет определить, достаточно ли у фирмы оборотных средств для своевременного покрытия текущих обязательств, поэтому другое его название — коэффициент покрытия.
Платежеспособность фирмы оценивается с помощью Ктл.
Для расчетакоэффициента текущей ликвидности формула имеет вид:
Ктл = КА/КО,
где КА – краткосрочные активы (Итого по разделу II, строка 290 бухгалтерского баланса); КО – краткосрочные обязательства (Итого по разд. V,стр. 690).
Краткосрочные активы находятся в текущем хозяйственном обороте и используются в пределах одного года (12-ти месяцев). К ним относятся:
- запасы (ТМЦ на складах — продукция, товары, материалы), отгруженные товары, животные на выращивании и откорме (для сельхозорганизаций), незавершенное производство и пр.)
- расходы, отнесенные на будущий период
- часть долгосрочных активов, предназначенных для реализации
- «входной» НДС
- наличные деньги и их аналоги (в кассе, на расчетном счете)
- дебиторская задолженность, включая аккредитивы (то, что должны нам) финансовые вложения
- прочие краткосрочные активы.
Краткосрочные обязательства (пассивы) представляют собой долги фирмы в пределах года:
- срочные кредиты и займы
- краткосрочная часть долгосрочных обязательств (которая погасится в текущем году)
- текущая кредиторская задолженность (мы должны) организации перед: поставщиками и подрядчиками, работниками по оплате труда, собственнику имущества (учредителям, участникам) ИМНС по налогам и сборам, перед ФСЗН по социальному страхованию и обеспечению, и прочими кредиторами, а также долги по лизинговым платежам и полученным авансам.
- обязательства, предназначенные для реализации
- доходы будущих периодов
- резервы предстоящих платежей
- прочие краткосрочные обязательства.
Формула покрытия долга
Эта форма Кф нужна для точного отображения способности коммерческой единицы исправно выполнять все возложенные обременения по взятым кредитам. Такая формула может использоваться профессионалами для оценки того, сможет ли фирма вернуть все свои долги, если соответствующее требование поступит сразу от всех кредиторов. Специалисты обязательно должны контролировать динамику Кф. Если в течение нескольких расчётных периодов он постепенно снижается, то компания уходит в убыток. Она живёт в долг, общий размер которого превышает её платёжеспособные возможности.
Если же динамика общего Кф увеличивается и превышает единицу, тогда можно смело сделать вывод, что организация может покрыть свои долги, так как в наличии есть запасные финансы. Незадействованные деньги руководство может отправить на развитие хоздеятельности либо отложить на непредвиденные расходы. Специалисты всегда рекомендуют создавать резервный капитал.
Правильная формула по балансу промежуточного Кф покрытия имеет следующий вид — ЧД/ДО, где:
ДО — отображает ∑ долговых обременений за отведённый период.
ЧД — чистый доход для коэффициента за тот же временной промежуток.